Commodity options trading

3 sposoby Opcje towarowe Handel różni się od opcji na akcje Jestem wielkim fanem opcji handlu towarami. I ty też powinieneś. Są jednak pewne różnice, gdy handlujesz opcjami na towary, które musisz rozważyć, jeśli zamierzasz przenieść część kapitału z kapitału akcyjnego. Te 3 różnice są najważniejszymi pojęciami do zrozumienia, ponieważ mogą potencjalnie zmienić sposób handlu tymi instrumentami. Strach jest w obu kierunkach Jeśli jest jedna rzecz do nauczenia się o opcjach, to każda z umów będzie miała zmienność implikowaną. Możesz wizualizować zmienność implikowaną dla różnych uderzeń, patrząc na skośność zmienności. Poniżej znajduje się zdjęcie z LiveVol pokazujące skrócenie zmienności dla SPY June Opcje: Zauważ, że w miarę zmniejszania się strajku wzrasta implikowana zmienność każdej umowy. Dzieje się tak dlatego, że handlowcy opcyjni gotowi są zapłacić za ochronę przed ryzykiem związanym z ogonem, a większość podmiotów zabezpieczających się na akcjach ma obawy przed spadkiem. Porównaj to ze skośnym zmiennością dla GLD June Opcje: Zamiast skosu mamy teraz uśmiech. Co się tutaj dzieje Sprowadza się do postrzegania ryzyka. Inwestorzy kapitałowi obawiają się spadku wartości akcji. Ale w towarach takich jak złoto, ropa, soja i waluty postrzeganie ryzyka jest dwukierunkowe. Oznacza to, że ryzyko ogona może być po obu stronach. Pomyśl o ropie - gdybyśmy w bardzo krótkim czasie zaobserwowali 20 ruchów ropy w górę, miałoby to znaczące konsekwencje dla różnych aktywów. Kiedy więc hedgerzy i spekulanci wychodzą na opcje towarowe, obawiają się silnych ruchów w dowolnym kierunku. To zmienia zestaw strategii wykorzystywanych w handlu opcjami na towary - żelazne kondory stają się bardziej atrakcyjne, podobnie jak sprzedaż po ekstremalnych ruchach. Towary mają różne ryzyko związane z konkretnymi zdarzeniami Akcje jednorazowe mogą być napędzane przez ulepszenia, obniżenia ratingów, zarobki, zdarzenia FDA, insider selling, utrzymywanie aktualizacji, rebalancing instytucjonalny, korelacja międzyrynkowa, sprzedaż w tym samym sklepie. lista może być kontynuowana. To podwyższone ryzyko powoduje większą potencjalną nagrodę - a dla tych, którzy chcą uzyskać bardziej konserwatywne, indeksy handlowe lub kontrakty indeksowe mogą zmniejszyć to ryzyko. W przypadku opcji towarowych ryzyko, które napędza ruch, różni się znacznie od tego, co napędza akcje. Może to być oparte na raportach dotyczących podaży lub zmianach stóp procentowych przez banki centralne. Ponieważ ryzyko jest inne, może dać ci możliwość dywersyfikacji transakcji na różne rodzaje ryzyka. Może to mieć kluczowe znaczenie przy wyszukiwaniu najlepszych transakcji. Opcje towarowe Handlowcy są różnych ras Pamiętaj, że sprowadza się do postrzegania ryzyka. Dlaczego ryzyko jest dwukierunkowe Ponieważ motywacje na rynku towarowym są zupełnie inne niż akcje. Rolnik Joe musi sprzedać swoją soję. Firma Spacely Sprocket musi zabezpieczyć swoje ryzyko Euro. ZeroHedge musi kupić więcej srebra, aby walczyć z manipulatorami. Porównanie z zapasami - dla 95 populacji kluczowe znaczenie ma inwestowanie. Szukają kupować akcje w firmach. Porównaj to ze złotem i olejem: nie ma tam przepływu gotówki. Z strukturalnego punktu widzenia nie są inwestycjami. Ponieważ potrzeby tych rynków są różne, wymagania tych rynków są różne. Co się teraz dzieje. Widzę dwie możliwości, które zmierzają w letnie miesiące. Ryzyko oparte na zdarzeniach (EurozoneChina) powraca lub nie działa. Jeśli dostaniemy pierwszy scenariusz, wówczas korelacje będą się zwiększać między zasobami i znów będzie to gra makro. Jeśli pojawi się drugi, wówczas letnia zmienność i płynność w akcjach zmaleją. Tak czy inaczej, handel towarami w handlu nieruchomościami na pewno wróci do mojego arsenału handlowego w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Steven Place jest założycielem i głównym inwestorem przy inwestowaniu z wykorzystaniem 5 zalet opcji towarowych i akcji. Bazując na doświadczeniach z nowymi podmiotami handlującymi towarami, odkryliśmy, że około 80 z nich ma historię z opcjami na akcje. Większość tych handlowców, gdy są naciskani, wyrażają niejasne pragnienie urozmaicenia jako jednego z głównych powodów podjęcia kolejnego kroku w kierunku towarów. Jednak intrygujące jest to, że niewielu ma mocne pojęcie o rzeczywistych korzyściach, jakie mogą zaoferować opcje na surowce, szczególnie jeśli są przyzwyczajeni do ograniczeń, jakie sprzedaż akcji może zaoferować inwestorowi. Nieporozumienie: sprzedaż opcji na akcje może być lukratywną strategią we właściwych rękach. Jeśli jednak jesteś jednym z dziesiątków tysięcy inwestorów, którzy sprzedają opcje na akcje, aby poprawić wyniki portfela akcji, możesz być zaskoczony odkryciem mocy, jaką możesz uzyskać, wykorzystując tę ​​samą strategię w odniesieniu do towarów. W czasach, gdy nagła i nadmierna zmienność jest powszechna, dywersyfikacja jest ważniejsza niż kiedykolwiek. Ale zalety na tym się nie kończą. Sprzedawanie (znane również jako pisanie) opcji może przynieść korzyści inwestorom zarówno w zakresie akcji, jak i towarów. Istnieją jednak znaczne różnice między pisaniem opcji na akcje a opcjami do zapisu na kontraktach terminowych. Na ogół sprowadza się do dźwigni. Opcje kontraktów futures oferują większą dźwignię, dzięki czemu mogą przynosić większe potencjalne korzyści (oprócz większego ryzyka). Sprzedając opcje na akcje, nie musisz odgadnąć krótko-terminowego kierunku na rynku, aby osiągnąć zysk. To samo dotyczy kontraktów futures, z kilkoma kluczowymi różnicami: niższy poziom wymaganej marży (czyli wyższy zwrot z inwestycji). Jest to kluczowy czynnik, który przyciąga wielu inwestorów opcji giełdowych do futures. Depozyty wystawione na posiadanie krótkich opcji na akcje mogą wynosić od 10 do 20 razy premii zebranej za opcję. Dzięki systemowi obliczania marży przemysłu futures, opcje mogą być sprzedawane z wymaganiami depozytu poza stawką za zaledwie od półtora razy wyższej składki. Możesz na przykład sprzedać opcję na 600 i wystawić marżę w wysokości tylko 700 (łączne wymaganie depozytu minus zebrane składki). To może przełożyć się na znacznie wyższy zwrot z twojego kapitału obrotowego. Atrakcyjne składki można gromadzić za ostry atak poza strefę pieniędzy. W przeciwieństwie do akcji, w których w celu zebrania opłacalnej premii, opcje muszą być sprzedawane od jednego do trzech kursów strajkowych z kontraktów futures, które często mogą być sprzedawane po cenach wykonania z dala od pieniędzy. Na tak odległych poziomach, krótkoterminowe ruchy rynkowe zwykle nie będą miały większego wpływu na wartość opcji, więc erozja wartości czasu może być dopuszczalna do mniejszej ograniczonej krótkoterminowej zmienności. Płynność. Wielu inwestorów w opcje kapitałowe skarży się na słabą płynność utrudniającą wejście lub wyjście z pozycji. Podczas gdy niektóre kontrakty futures mają wyższe odsetki otwarte niż inne, większość głównych kontraktów, takich jak finanse, cukier, zboża, złoto, gaz ziemny i ropa naftowa, ma znaczny wolumen i otwarte odsetki, oferując kilka tysięcy otwartych kontraktów na cenę wykonania. Dywersyfikacja. W obecnym stanie rynków finansowych wielu inwestorów poszukuje cennej dywersyfikacji z rynków kapitałowych. Dzięki rozszerzeniu na opcje towarowe nie tylko zyskujesz inwestycję, która nie jest skorelowana z akcjami, pozycje opcji również mogą być ze sobą nieskorelowane. W zasobach większość akcji indywidualnych i ich opcje będą poruszać się na łasce indeksu jako całości. Jeśli Microsoft spadnie, prawdopodobnie spadną również twoje udziały w Exxon i Coca Cola. W przypadku towarów cena gazu ziemnego ma niewiele wspólnego z ceną pszenicy lub srebra. Może to być główną zaletą przy rozcieńczaniu ryzyka. Podstawowe nastawienie. W przypadku sprzedaży opcji na akcje cena tego stada zależy od wielu czynników, z których najważniejszym są dochody przedsiębiorstw, komentarze dyrektora generalnego lub członków zarządu, działania prawne, decyzje regulacyjne lub szerszy kierunek rynkowy. Soja nie może jednak gotować swoich książek, a miedź nie może być uznana za zbyt dużą, aby mogła upaść. Dostarczony obraz towarów jest analitycznie czystszy. Znajomość podstaw towarów, takich jak rozmiary upraw i cykle popytu, może mieć dużą wartość przy sprzedaży opcji towarowych. W przypadku towarów najczęściej są to staroświeckie podstawy podaży i popytu, które ostatecznie dyktują cenę, a nie działania źle postępującego prezesa. Znajomość tych podstaw może dać ci przewagę w decydowaniu, jakie opcje sprzedaży. Powiązane artykułyDane o towarach Handel Przyszłościowy przegląd maklera Ilan i jego pomocniczy personel sprawili, że moje doświadczenie handlowe stało się osobistą podróżą najwyższego kalibru. Zawsze byli na miejscu, aby odpowiedzieć na moje głupie pytania i zapewnić solidną radę i wsparcie. Jestem bardzo zadowolony z obsługi klienta i wsparcia i polecam tę firmę każdemu, kto rozważa handel towarami po raz pierwszy, z doświadczonym handlowcem z wieloletnim stażem. Herezje do wspaniałej 2017 - Brent Yauchler Future Broker Assisted Trades Makler towarów z Cannon Trading będzie współpracować z Tobą w celu ustalenia twojego osobistego stylu i preferencji handlowych, a także udzieli fachowej porady, jak najlepiej osiągnąć twoje cele handlowe. Budując dobre relacje z naszymi klientami, nasi brokerzy mogą zapewnić, że Twoje potrzeby są spełnione z najwyższą jakością usług. Future Broker Review Świetna obsługa klienta ze sztabów i doświadczonych brokerów. Mają tam brokerów, którzy działają w branży od ponad 20 lat, a ich wiedza jest tak różnorodna, że ​​nie ma znaczenia, co handlujesz, jeden z nich będzie w stanie ci pomóc. Niskie marże handlowe i wiele platform obrotu futures do wyboru. Mark OBrien jest moim gościem - Johnny Tran