Sprawdź tę stronę: jeśli masz wykształcenie matematyczne lub ekologiczne lub masz dobre wyniki z wykresami, proponuję przedstawić wykres wypłat każdej z tych strategii. Naprawdę pomoże ci to zrozumieć. Jeśli potrzebujesz pomocy w tym zakresie, daj mi znać, a ja mogę dla ciebie wyciągnąć parę. Twoje pytanie jest raczej niejasne, ale również skomplikowane, jednak spróbuję na nie odpowiedzieć. Po pierwsze, wielu inwestorów kupuje opcje, aby zabezpieczyć się przed aktualną pozycją w magazynie (już jest właścicielem akcji). Ale możesz także spróbować zarabiać na opcjach, zamiast chronić siebie. Załóżmy, że spodziewasz się wzrostu wartości akcji, więc chcesz to wykorzystać. Załóżmy, że masz niewielką kwotę do zainwestowania, powiedzmy 100. Załóżmy, że akcje są obecnie na poziomie 100, więc możesz pozwolić sobie tylko na 1 udział. Załóżmy, że istnieje opcja połączenia z strajkiem 105, która kosztuje tylko 1. Pozwala porównać dwa scenariusze: Kup 1 udział w magazynie (100) Kup (również na długie) 100 opcji połączeń (100). Cena wzrasta do 120 w dniu zapadalności opcji. Zrobiłeś 20 Zrobiłeś (120 - 105) x 100 15 x 100 1,500 Więc zarobiłeś o wiele więcej pieniędzy z tą samą inwestycją początkową. Kwota pieniędzy, którą wpłacasz, jest niewielka (tzn. Może być postrzegana jako niskie ryzyko). Jeśli jednak cena akcji wyniesie 104,90, twoje opcje są bezwartościowe (tj. Mogą być postrzegane jako wysokie ryzyko). Posiadanie gotówki w kwocie odpowiadającej bazowej wartości nominalnej, plus wykupienie opcji kupna za pieniądze, jest ekonomicznie równoważne zakupowi opcji put w celu zabezpieczenia aktualnej pozycji w magazynie. W obu przypadkach koszt opcji będzie średnio wynosił twoje zyski. Nie można po prostu kupić dobrej koniunktury na akcje, nie biorąc za to żadnych minusów, to kosztuje, aby kupić przewagę, a pieniądze, które kosztuje przeciętnie, to quota lotquot (wystarcza, by średnio pochłonąć swoją przewagę). ndash Havoc P Oct 3 11 o 3:40 Możesz zajrzeć do ukrytych połączeń. Krótko mówiąc, sprzedawanie opcji zamiast jej kupowania. gra w domu. Można to również zrobić po stronie skupu, np. powiedzmy, że lubisz firmę XYZ. Jeśli sprzedajesz put, a idzie w górę, zarabiasz. Jeśli XYZ przestanie działać, nadal zarabiasz na tym zestawie, a teraz masz na własność - ten, który ci się podoba, po niższej cenie. Teraz możesz od razu sprzedawać połączenia na XYZ. Jeśli nie pójdzie w górę, zarabiasz pieniądze. Jeśli to się podniesie, zostaniesz wezwany, a zarobisz jeszcze więcej pieniędzy (prawdopodobnie sprzedając telefon trochę powyżej aktualnej ceny lub tam, gdzie został ci postawiony). Największym ryzykiem są bardzo duże spadki, dlatego należy przeprowadzić pewne badania firmy, aby sprawdzić, czy są one przyzwoite - np. mieć dobre zarobki, nie przecenić PE itp. W przypadku większych spadków trzeba sprzedać dalej telefon. Uwaga: istnieją obecnie akcje, które mają opcje tygodniowe, a także opcje miesięczne. Musisz tylko obliczyć stopę zwrotu, którą uzyskasz, zdając sobie sprawę, że pod pierwszym wkładem potrzebujesz wystarczającej ilości pieniędzy, jeśli chcesz, aby ci zapas został postawiony. Dodatkowa, powiązana ze sobą strategia zaczyna się od sprzedaży zakładu po wyższej niż obecnie cenie rynkowej. Następnie przez kilka dni, na ogół obniżenie limitu, jeśli nie zostanie osiągnięty w fluktuacji zapasów. To znaczy. jeśli zapas spadnie w ciągu najbliższych kilku dni, możesz sprzedać put na dipie. Taki sam interes, jeśli towar zostanie ci ostatecznie przekazany. Możesz zacząć od sprzedania połączenia po wyższej cenie limitu, stopniowo zmniejszając je, jeśli nie osiągniesz sukcesu - tzn. Zapas nie osiągnie go przy wzroście. Mój przyjaciel odnosi sukcesy dzięki tej strategii. Nie. Im więcej nóg dodasz do swojego handlu, tym więcej prowizji zapłacisz za wejście i wyjście z handlu oraz większe możliwości poślizgu. Więc przejdźmy w innym kierunku. Czy możemy dokonać prostego, wolnego od ryzyka handlu opcjami, z jak najmniejszą ilością nóg. (Nie do końca) zaskakująca odpowiedź brzmi "tak", ale nie ma darmowego lunchu, jak zobaczycie. Zgodnie z teorią finansową, każda pozycja bez ryzyka uzyska stopę wolną od ryzyka, która obecnie jest prawie niczym, nada, 0. Pozwól przetestować to z niewielkim przykładem. Teoretycznie pozycję bez ryzyka można skonstruować na podstawie zakupu akcji, sprzedaży opcji kupna i zakupu opcji sprzedaży. Ta kombinacja powinna przynieść stopę wolną od ryzyka. Sprzedaż opcji kupna oznacza, że masz teraz pieniądze, ale zgadzasz się, aby ktoś inny miał zapasy po ustalonej cenie, jeśli cena wzrośnie. Kupowanie opcji sprzedaży oznacza, że teraz płacisz, ale możesz sprzedać towar komuś po wcześniej ustalonej cenie, jeśli chcesz to zrobić, co nastąpi tylko wtedy, gdy cena spadnie poniżej ceny umownej. Aby rozpocząć nasz wolny od ryzyka handel, kup akcje Google, GOOG, na 3 października Zamknij: 495.52 x 100sh 49 552 Przykład ma 100 akcji na zgodność z umowami opcji, które wymagają 100 bloków akcji. sprzedamy połączenie i kupimy kontraktową cenę 500 kontraktów za styczeń 19,2017. Dlatego na pewno otrzymamy 50 000 na Jan 19,2017, chyba że system rozliczeń opcji zawodzi, z powodu globalnej zapaści finansowej lub wojny ze statkiem kosmicznym Aztec. Zgodnie z finansami google, jeśli sprzedaliśmy dziś połączenie telefoniczne na zakończenie, otrzymalibyśmy stawkę, która wynosi 89,00, lub łącznie 8900. A jeśli kupilibyśmy dzisiaj ubiór na koniec, zapłacilibyśmy za pytanie: 91.90 lub 9190. Tak więc, aby otrzymać 50 000 na dzień 19 stycznia 2017 r., Możemy zapłacić 49 552 USD za akcje GOOG, minus 8 900 za pieniądze, które otrzymaliśmy, sprzedając opcję kupna, plus płatność w wysokości 9190 za opcję sprzedaży, którą musimy chronić. Suma wynosi 49 842. Jeśli zapłacimy 49.842 dzisiaj, a wykonamy przedstawioną strategię opcyjną, będziemy mieć 50 000 na 19 stycznia 2017 roku. Jest to zysk w wysokości 158, prowizje od opcji będą wynosić około 20-30, więc w sumie zysk wynosi około 120 po prowizji. Z drugiej strony, 50 000 na bankowym CD przez 12 miesięcy na poziomie 1,1 da 550 w podobnie pozbawionych ryzyka odsetkach. Biorąc pod uwagę, że trudno jest dokonać tych transakcji jednocześnie, w praktyce, gdy ceny wahają się dookoła, powiedziałbym, że jeśli naprawdę chcesz handlować opcjami niskiego ryzyka, to bankowa płyta wygląda jak bezpieczniejszy zakład. Nie oznacza to, że nie możesz znaleźć innej kombinacji ceny akcji i kontraktu, która jest lepsza niż płyta CD z banku - ale wątpię, czy kiedykolwiek będzie ona lepsza i nadal będzie trudna do monitorowania i dopasowywania transakcji w praktyce. Zbiegiem okoliczności wszedłem dzisiaj na to stanowisko. Zignoruj sam magazyn, nie polecam konkretnego towaru, tylko patrzę na strategię. Zakryte wezwanie. Dla tego obrotu giełdowego na 7.47, jestem w stanie, sprzedając call in-the-money, aby być z kieszeni 5.87sh, i jestem zobowiązany do wypuszczenia go za 7,00 rok za teraz. Zwrot 19, o ile zapas nie spadnie więcej niż 6 w tym czasie. Poniższy wykres przedstawia maksymalny zysk, a moja strata rozpoczyna się, gdy kurs akcji wynosi 21 poniżej aktualnej ceny. Ryzyko jest nieco przesunięte, ale w zamian rezygnuję z potencjalnych wyższych zysków. Facet, który zapłacił 1,60 może potroić swoje pieniądze, jeśli na przykład akcje trafią do 12. Na płaskim rynku strategia ta może zapewnić stosunkowo wysokie zyski w porównaniu do posiadania wyłącznie akcji. 12 stycznia o 03:09 Twoja wymiana odpowiedzi na stosowną odpowiedź 2017, strategia IncLow-Risk Income pokazująca, że ma 94 szanse na sukces Bez względu na to, jak definiujesz ryzyko w określonych kategoriach, pojęcie ryzyka zawsze wiąże się ze stratami. Wysokie ryzyko wiąże się z większą niż przeciętna możliwością straty. Zgodnie z tą definicją opcje sprzedaży mogą być jedną z najniższych strategii ryzyka, z których może skorzystać inwestor. Opcje mają reputację wysokiego ryzyka, a inwestorom często mówi się, że 80 handlowców opcji traci pieniądze. Nigdy nie udało mi się znaleźć raportu potwierdzającego tę liczbę. Myślę o opcjach jako o inwestycji, w której będzie równa liczba zwycięskich i przegranych pozycji. Jest to po prostu wynikiem sposobu, w jaki opcje są projektowane. Gdy kupowana jest opcja, ktoś inny musi sprzedawać, a jedna strona transakcji wygrywa, podczas gdy druga strona poniesie stratę. Opcje dają nabywcy prawo do kupna lub sprzedaży 100 akcji danej akcji lub ETF po ustalonej z góry cenie (zwanej ceną wykonania) przed określoną datą. Ponieważ mają datę wygaśnięcia, w tym dniu nabywca opcji będzie miał zysk lub stratę, a transakcja zakończy się w obie strony. Są tylko dwa możliwe wyniki, a jeśli kupujący wygrywa, to sprzedawca opcji musi ponieść stratę. I odwrotnie, gdy nabywca opcji traci, sprzedawca wygrywa. Badania (i doświadczenie) pokazują, że nabywca opcji nie ma 5050 szans na wygraną. W rzeczywistości mają bardzo duże prawdopodobieństwo przegranej. Badanie przeprowadzone przy użyciu danych Chicago Mercantile Exchange (CME) wykazało, że 83 spośród wszystkich opcji na indeksy giełdowe wygasło bezwartościowo. Pamiętaj, że każdy zwycięzca opcji przegrywa. Jeśli kupujący straci 83 z tych opcji, oznacza to, że sprzedający wygrywają tak często. Możemy nawet nieco obniżyć szanse na naszą korzyść, sprawdzając, czy sprzedaż połączeń lub sprzedaży będzie bardziej opłacalna. Opcja kupna daje kupującemu prawo do zakupu akcji bazowej, a opcja sprzedaży daje kupującemu prawo do sprzedaży akcji podstawowych. Kupujący zyskują na zyskach, gdy ceny idą w górę, a kupujący zyskują, gdy ceny spadają. Dane CME pokazały, że 60 połączeń wygasło bez wartości, a 94 z nich wygasło bezwartościowo. Dane te wskazują, że sprzedaż putów ma duże szanse powodzenia. Kiedy sprzedajesz kupno, zazwyczaj sprzedajesz je po cenie wykonania poniżej aktualnej ceny rynkowej. O ile cena podstawowego instrumentu bazowego lub ETF nie spadnie poniżej ceny wykonania, wygasła wartość bezwartościowa. Aby zminimalizować ryzyko sprzedaży sprzedanej, powinieneś sprzedawać opcje sprzedaży tylko na akcje lub fundusze ETF, które chciałbyś posiadać. Na przykład, jeśli SPDR SampP 500 ETF (NYSE: SPY) jest sprzedawany na poziomie 195 i chcesz go kupić przy 10 odciągnięciu, możesz sprzedać pozycję na 175, która wygasa w ciągu jednego do dwóch miesięcy i zarabiać, czekając na zakup po żądanej cenie. Ograniczeniem jest to, że jeśli SPY spadnie o więcej niż 10, nadal będziesz musiał je kupić w wieku 175 lat. Sądzę, że jednym z powodów sukcesu jest to, że rynek jest zdominowany przez profesjonalistów. Znają wartość godziwą gotów do sprzedaży i przyjmują transakcje tylko wtedy, gdy nadejdzie odpowiedni czas. Indywidualni inwestorzy mogą z łatwością czerpać zyski ze sprzedaży produktów podobnych do profesjonalistów, ale ta strategia wymaga odrabiania zadań domowych. Na przykład, SPY z ceną wykonania 190, będzie miała wyższą cenę niż cena sprzedaży z 175, ale wyższa cena wykonania jest bardziej prawdopodobna. Zwykle najlepiej jest używać zakładów, które są o co najmniej 10 niższe od aktualnej ceny rynkowej, aby zarobić wysokie dochody i pomóc w zakupie bazowego towaru lub ETF po okazyjnej cenie. Opcje handlowe mogą być sposobem na zwiększenie twojego dochodu o setki, a nawet tysiące dolarów miesięcznie, ale musisz zbadać rynek przed dokonaniem transakcji. Zastanów się, sprzedając opcje sprzedaży, jeśli szukasz strategii dochodowej, która oferuje niskie ryzyko. Uwaga: Każdego tygodnia od lutego 2017 r. Udostępniłem subskrybentom konta Income Trader ofertę niskiego ryzyka lub możliwość sprzedaży połączeń. I każdy handel został zwycięzcą. Moje dotychczasowe osiągnięcia sięgają 52 zdumiewających 52. Tutaj możesz zobaczyć każdą z zamkniętych transakcji. Najpopularniejsze artykuły Inwestowanie w akcje niskiego ryzyka Zaktualizowano 14 października 2018 Inwestowanie w akcje długoterminowe jest rodzajem obrotu, z którym większość osób jest znana, ponieważ jest to rodzaj inwestowania typu "kupuj i trzymaj", który jest używany przez niehandlowych odbiorców. Długoterminowi inwestorzy giełdowi zwykle kupują akcje w firmie, w której mają zaufanie, a następnie czekają na wzrost kursu akcji (tj. Kupują, a następnie zatrzymują zapasy, bez względu na wszystko). Wielu inwestorów długoterminowych nie wie, że ten rodzaj handlu wymaga najwyższej marży i jest jednym z najbardziej ryzykownych sposobów inwestowania w akcje. Znacznie lepszym sposobem inwestowania w akcje jest korzystanie z opcji na akcje, które mają znacznie niższy margines i ograniczone ryzyko. Opcje na akcje Opcje na akcje to opcje oparte na jednym podstawowym składniku (takim jak GOOG dla Google). Opcje na akcje można wykorzystać do wymiany akcji bez kupowania lub sprzedawania rzeczywistych zapasów. Opcje na akcje są dostępne na większości poszczególnych akcji w Stanach Zjednoczonych, Europie i Azji i są zazwyczaj przedmiotem obrotu na podstawie jednej umowy opcji na każde 100 akcji podstawowych akcji. Więcej informacji na temat opcji na akcje, w tym opis umów na opcje na akcje, można znaleźć w artykule na temat opcji na akcje. Inwestowanie w akcje przy użyciu opcji Przy stosowaniu opcji na akcje do inwestowania w dane akcje, powody inwestowania w akcje powinny być takie same, jak przy zakupie rzeczywistych zapasów. Jedyna różnica polega na tym, że transakcja jest realizowana z wykorzystaniem kontraktów opcji zamiast bazowych akcji. Po wybraniu odpowiedniego zasobu inwestowanie w akcje jest realizowane w następujący sposób: Kup jeden w opcji kupna za każde 100 akcji. Poczekaj, aż cena akcji (a więc cena opcji) wzrośnie Sprzedaj opcje połączenia, aby zrealizować zysk Zalety opcji na akcje Istnieją dwie główne zalety korzystania z opcji na akcje do inwestowania w akcje. Po pierwsze, opcje na akcje kosztują znacznie mniej niż rzeczywiste zapasy, więc wymagana kwota depozytu jest znacznie niższa. Oznacza to, że inwestorzy z mniejszymi kontami inwestycyjnymi mogą inwestować w akcje, które w innym przypadku byłyby poza zasięgiem, a inwestorzy mogą mieć więcej transakcji aktywnych w tym samym czasie. Po drugie, ryzyko opcji długich połączeń jest ograniczone do kwoty zapłaconej za opcję, więc ryzyko transakcji jest ograniczone i znane z wyprzedzeniem. Kiedy większość długoterminowych inwestorów giełdowych wciąż trzyma akcje, gdy jest ich mniej niż 10 000, inwestor opcji może zmniejszyć się tylko o 3000, bez żadnego ryzyka, niezależnie od tego, jak niska jest cena akcji. Przykład handlu Długoterminowy inwestor giełdowy zdecydował, że chce zainwestować w spółkę XYZ. Akcje XYZ39s są obecnie notowane na poziomie 430, a wygaśnięcie kolejnych opcji to dwa miesiące. Inwestor chce nabyć 1 000 akcji XYZ, więc realizuje następujące transakcje na opcje na akcje: Kup 10 opcji kupna (każda umowa opcyjna ma 100 akcji), z ceną wykonania 420, kosztem 15 sztuk za kontrakt na opcje. Całkowity koszt tego handlu wynosi 15 000 (liczony jako 15 x 100 x 10 61 15 000). Koszt wykupu równoważnej liczby udziałów w bazowym magazynie wynosiłby 420 000. Poczekaj, aż cena akcji i cena opcji39 wzrosną. Jeśli cena akcji XYZ wzrośnie do 450, cena opcji call39 wzrośnie do około 30. Wysokość wzrostu opcji zależy od tego, jak daleko w pieniądzu znajdują się opcje. Im dalej w pieniądzu są opcje, tym bliżej wzrostu będzie stosunek 1: 1. Sprzedaj 10 opcji kupna o wartości 30 za kontrakt na opcje. Całkowita kwota otrzymana przy wyjściu z transakcji wynosi 30 000, co stanowi zysk 15 000. Całkowity zysk, który zostałby osiągnięty, gdyby transakcja została wykonana przy użyciu rzeczywistych zapasów, wynosiłaby 20 000, ale zanim zaczniesz narzekać na brakujące 5000, przeczytaj następny akapit na temat ryzyka związanego z tym obrotem. Ryzyko obrotu opcjami jest ograniczone do kwoty zapłaconej za zakup opcji kupna (przy wprowadzaniu transakcji). W przypadku rzeczywistych zapasów nie ma ograniczenia co do ryzyka handlu (tzn. Cała inwestycja może zostać zniszczona). Jeśli cena akcji XYZ spadłaby do 400 (lub nawet niższa), handel opcjami przyniósłby tylko maksymalną stratę 15 000 (początkowy koszt opcji kupna). W przypadku rzeczywistych zapasów strata wynosiłaby 30 000 lub więcej, gdyby cena akcji spadła jeszcze bardziej. Podsumowanie Jeśli rozważasz inwestowanie w akcje, pomyśl o wykorzystaniu opcji na akcje zamiast podstawowych akcji. Korzystanie z opcji na akcje w ten sposób może znacznie zmniejszyć ryzyko i potencjalną utratę inwestycji w akcje. Może to znacznie zwiększyć ryzyko związane z wynagrodzeniem, a tym samym zwiększyć rentowność.
Comments
Post a Comment